Investidor Defensivo

Pouco tempo atrás só investia neste ETF... http://hcinvestimentos.com/2012/02/29/smal11/

http://www.senhorbenchmark.com.br/2011/10/03/conheca-as-10-small-caps-com-possibilidades-de-tornarem-se-blue-chips/

Parece que quase tudo que pensamos já foi pensado, estudado e ou vivenciado por alguém. Daí a importância de lermos muito sobre o assunto antes de ficarmos tentando reinventar a roda. Segue bons textos: http://smallcaps.blogs.advfn.com/2007/09/05/a-filosofia-de-investimento-de-longo-prazo-em-small-caps/ http://www.fundamentus.com.br/arquivos/oneupfundamentus.pdf

Creio que posso continuar montando uma carteira SMALLCAPS ao invés de investir em SMAL11. O que me levou a pensar em fazer isto: - Rendimento de algumas ações da carteira pode ser bem maior que o SMALL11. Claro que pode acontecer o inverso. Este é o grande risco e desafio. Vencer o índice. - Caso algum dia precise vender parte das ações, é possivel vender apenas as ações que estão no positivo e segurar as pontas nas ações que ainda não se recuperaram. - Benefício fiscal (não precisa pagar 15% de imposto como as ETFs) Neste antigo post já tinha citado a necessidade de investir mais em SMALL11 e um controle do risco citando até um Plano B. Creio que já está bem explicado e detalhado. Cito o meu objetivo,meu perfil e capacidade financeira. Ou seja, bem específico ao meu caso. Não é uma solução genérica adequada para qualquer investidor. Análise de mudança no meu Planejamento Financeiro. Aumento do investimento em SMALL CAPS. Blog é bom para isso. Ter registro de algo que já tinha pensado ...

http://www.qualinvest.com.br/artigos/blue-chip-ou-small-cap/

Pessoal, Depois do comentário do Saimon no post Ibovespa rendeu em média só 7,7% ao ano! Resolvi analisar o comportamento do Ibovespa e SMLL em relação a suas médias. Baixe a planilha no formato Excel. Segue comentários sobre a planilha: Dentro dela, coloquei estas observações em laranja, próximo aos números analisados. Os cálculos consideram aportes mensais iguais ao longo de todos os 15 anos. Índice Ibovespa A-Nos últimos 15 anos, o ibovespa ficou 63,3% acima da sua média. B-No dia 01/11/2011 estamos na faixa dos < -10% abaixo da sua média. C- Apenas 21,7% das vezes o ibovespa ficou acima de 30% em relação a média. Indice Smallcap D- Estamos no nível <-10%. Mas são apenas 38 meses na análise, acho que isso afeta bem a confiança/probabilidade da informação. De qualquer forma, acho interessante. Concluindo: Fiquei um pouco mais otimista em relação aos ganhos com ibovespa ao longo dos anos. Posso fazer projeções de ganhos um pouco maiores que a média se aproveitar os bons momentos...

Analisando as variáveis para acumulação de capital, temos: - Tempo - Aporte - Rentabilidade Pelo meu planejamento para a busca da independência financeira tenho: - Tempo Vou estimar 10 anos. Que seria com meus 45 anos. Variável fixa. Este é o máximo que estipulo pelo menos para a taxa de riqueza = 1. Menos que esses 10 anos é muito sofrível. Não se ganha muito do grande benefício dos juros compostos. Com isso os aportes mensais teriam que ser muito altos no meu caso. - Aporte Infelizmente a probabilidade de aumento de aporte é baixa. Mesmo supondo um aumento razoável de renda, há um aumento da despesa ao longo dos anos devido ao aumento dos gastos na família com casamento,apto, filhos etc. Se conseguir pelo menos manter um aporte fixo corrigido pela inflação já um feito menos ruim. Estou determinando até um aporte mensal pequeno, por volta de no mínimo 10% e no máximo 20% em algumas vezes. Estou preocupado também em viver o presente e necessidades atuais. Por isso não quero um aporte n...

Incentivado pelo "Investimentos e Finanças" e Henrique Carvalho, devo manter SMAL11 na minha carteira. Fiz uma análise rápida aqui dos últimos 5 anos dos índices que estes fundos seguem. O índice SMLL apresentou-se 48,68% melhor que IBrX-50 ! É muita coisa ! A minha idéia era manter só PIBB11 devido a taxa de administração ser bem menor. Mas parece que a rentabilidade a mais da SMAL11 compensa esta diferença de custo. Claro que devemos lembrar da famosa frase: "A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura". Por isso também, creio que vou voltar para a minha idéia inicial de 50% em PIBB11 e 50% SMAL11 para a parte de renda variável que já tinha pensado há tempos atrás ou algo parecido... 100% em SMAL11 tem que ter estômago de aço para aguentar as variações! rs Segue planilha. Clique aqui.