quinta-feira, 3 de maio de 2012

Compras e Vendas

Continuando a "dança das cadeiras" até que eu fique mentalmente satisfeito...

Vendas:
ODPV3
BRPR3
POMO4
SULA11


Compras:
HCRI11B
BCFF11B
NSLU11B


Agora estarei aproximadamente 50% em empresas boas pagadoras de dividendos e 50% em FIIs.
Foco em dividendos e alugueis no presente. Esta idéia é contrária a de implantar este tipo de composição
apenas após o período de acumulação de capital.

Quero os resultados deste tipo de carteira afetando minha vida real. E não apenas de forma teórica.Venho notado uma diferença muito significativa entre a teoria estudada e a prática.
Um exemplo disso é a CSMG3. Mesmo sendo uma ação boa pagadora de dividendos, valorizou até demais.
Só pelo meu entendimento teórico, eu teria a percepção que essa valorização seria muito difícil de ocorrer.

18 comentários:

  1. outra dança das cadeiras? Quem agradece é a corretora.
    Estou percebendo que você está muito focado no preço da ação, não na empresa em si. Tanto faz se a CSMG3 subiu ou caiu. o importante é saber se ela é boa, e se vale a pena comprar no preço atual. Foque na empresa. A cotação será um resultado da sua performance.
    Acho legal 50% em dividendeiras e 50% em FII's. Mas você permancerá nessa estratégia ou fará outra dança das cadeiras? Se suas ações dispararem ou desabarem, irá manter a estratégia?

    Abraços

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    1. dividendeiras? sério?? nem sabia q existia o termo, rolei de rir :D

      ID, HCRI11B e NSLU11B ambos são hospitais não é? fundos com apenas 1 locatario, se não me engano (faz tempo q não pesquiso esses fii´s), acho interessante diversificar em setores diferentes e se possivel com mais de 1 locatário

      bjs

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    2. Olá AP!
      Não...só citei a CSMG3 pq sempre li e ouvi dizer que as boas pagadoras sobem menos, com menos instabilidade.
      Parece que não é tão verdade assim ou estou analisando um período curto e ou é um comportamento "médio".

      Sobre a dança das cadeiras, já passei por diversas estratégias:

      - 50% RF e %50RF PIBB11
      - 50% RF e uns 25% SMALL e uns 25% PIBB11
      - 50% RF e smallcaps puras

      Para um investidor defensivo, Bejamin Graham cita as estratégias:

      - Investir em um fundo 50% e 50%RF.
      - Investir em empresas "básicas" (luz,água,tel...), seguros e financeiros.

      Pretendo manter esta estratégia. Fiz mil simulações pessoais e cheguei a conclusão
      que a rentabilidade desta estratégia irá me atender.
      Juro que estou tentando parar de mudar.Mas não consigo manter uma estratégia onde
      chego a conclusão que não irá me atender. E estou aproveitando que o preço da mudança
      é menor quando fazemos o quanto antes possível.

      Acredito que como estou investindo em empresas elétricas, gás, telecomunicação onde
      são quase monopólios, teoricamente de risco baixo e rendimento razoável
      conseguirei com mais facilidade e tranquilidade manter estas empresas na minha carteira.
      Meu objetivo é nunca vendê-las, se possível.

      Estou altamente focado em:
      - Aumentar a renda de dividendos e alugueis com meta de futuramente pagar minhas despesas com estas rendas.(Aquela
      meta de taxa de retirada de 3% ou 4% ao ano é altamente desestimulante pra mim e além disso não concordo com ela.)

      - Controle de gastos e orçamento super detalhado para diminuir as despesas.
      - Busca de uma inflação pessoal menor que o IPCA. (Não me conformo de utilizar IPCA nos meus cálculos, isso irá virá
      um post em breve.)
      - Busca de outras fontes de renda passivas e ativas (esse está o mais devagar).

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    3. Oi Ostra,

      Sim. São hospitais.
      Estou diversificando para evitar perdas.
      Mas fico pensando... 1 Locatário apenas, estrutura muito específica... Tudo bem.
      Mas acho beeeeeeem complicado esse locatário resolver sair pra outro lugar.

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    4. ID,

      Não existem regras no mercado. Quem inventa isso é pra chamar atenção ou se promover vendendo alguma coisa. CMIG4 também é outra que pode ser enquadrada neste seu exemplo. O que existe são as nossas próprias regras, essas sim fazem a diferença. Mantenha a sua estratégia e se você achar que pode melhorar, tem que mudar mesmo. Só assim que você vai aperfeiçoar o seu sistema e rentabilizar melhor o seu capital.

      Abcs, bons investimentos

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    5. Como disse o amigo FI acima, não existe regra no mercado. Eu sei que você apenas citou a CSMG3, mas mesmo assim parece que você está mais focado na cotação.
      Mantenha a disciplina nos investimentos. Voc~e citou algumas vezes;
      "Mas não consigo manter uma estratégia onde
      chego a conclusão que não irá me atender."
      Você está montando estratégias e depois verifica se vai te atender? Isso quer dizer que você está muito apressado. No mercado, o dinheiro dos apressados vão para os investidores calmos.

      PS.: Acredito que com esta carteira (empresas "básicas" e imóveis), agora sim você está fazendo juz ao nome do blog.

      Abraços e boa sorte.

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    6. FI,
      Isso mesmo.Fico com a consciência mais tranquila buscando mudar, melhorar mesmo. Mesmo apanhando muito, mas acho que esse é o caminho.
      Obrigado,
      Abs!

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    7. AP,

      Pois é. Tentarei focar mais na renda gerada dos dividendos e dos alugueis.
      E foco em empresas boas para "buy and hold".
      Quando implemento, acho que vai atender. Mas depois surge uma outra melhor.
      Como esta que estou achando no momento. Realmente posso estar apressado.
      Poderia ter mantido as smallcaps por mais alguns anos e ver o resultado.
      Mas estava me sentindo incomodado.

      Pois é... rodei rodei e acabei voltando a uma das estratégias de um investidor defensivo.

      Mas não implementaria uma estratégia apenas para honrar o nome do blog.rs


      Obrigado pelos comentarios de vc e de todos. São muito válidos.
      Abs!

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    8. ID, tb acho ambos dificeis de sair, mas podem simplesmente resolver não pagar ou 'pedir um desconto promocional' e por serem hospitais será dificil tira-los de lá, se não me engano o NSLU11 inclusive passou por um problema de revisão tarifaria de redução de aluguel, acho fundos imobiliarios com escola/hospitais meio complicados, mas como eu disse, não entendo muito de FII :)
      bjs

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    9. Oi Ostra,
      Fiquei sabendo deste fato do NSLU11. Mas parece que já está resolvido. Mas sem dúvida, podem ser complicados mesmo. Estou arriscando. Tb não entendo muito. Mas esse, por exemplo, o Henrique Carvalho tem na carteira dele.


      abs!

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  2. Ótimas trocas ID, focando em rentabilidade mensal te permite diversificar mais a carteira, mas não se iluda com os aluguéis focando muito em FII toma cuidado!
    O valor da ação é importante sim, acabei de ler O Investidor Inteligente e os que investiram em valor se deram bem, claro que não é ficar fazendo trade mas vender quando existe uma divergência muito alta para fazer uma recompra futura embolsando o lucro acho bem válido. Mas precisa definir de uma vez a estratégia como bem avaliado pelo AdP para evitar maiores custos de corretagem e ficar tranquilo, não adianta ficar na bolsa se estressando é melhor ir trabalhar.


    Abraços

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    1. Olá General,

      Realmente foquei as compras das FIIS que estão rendendo mais de aluguel.
      Comprei os que estão com o maior preço médio pago de aluguel nos últimos 8 meses.
      Na verdade, coloquei a meta de comprar apenas FIIs que rendem mais de 0,8% no mínimo.
      Menos que isso, temos o tesouro direto e outras opções por aí.


      Como sou iniciante em FIIs,

      Utilizei este documento
      Ranking FIIs Abr/12 - Completo
      http://www.bastter.com/Mercado/Arquivos/Grupos/Documento/b5000fd2-7810-453e-a2d6-747f9df78a27.pdf


      Do grupo de FIIs do Bastter:
      http://www.bastter.com/Mercado/Grupos/Grupo.aspx?g=193

      para escolher os FIIs.

      Quero que caia esse valor pra mim todo mês. Estou gostando "emocionalmente" disso (falta o racional aprovar completamente, após algumas reflexões).
      Sim. Estou desprezando a valorização/desvalorização do imóvel no momento.
      Pode ser um erro. Tenho que refletir mais ainda sobre essa questão.

      O Adp fez boas considerações no comentário dele. Dê uma lida na minha resposta a ele.

      Sobre investir em empresas de valor, para escolher,mantê-las e monitorá-la acho que dá muito mais trabalho
      que as de serviços públicos. Por isso larguei as smalls.
      Mas claro, todo trabalho pode ser bem recompensado. A escolha é muito pessoal. Tudo tem seu preço.


      Abs!

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  3. Achei que a troca foi bem feita. Mesmo tendo HCRI e NSLU na carteira, nao indicaria elas.
    Jah BCFF eh a base dos meus FI.
    Abraco

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    1. Dividendos,
      Escolhi esses hospitais devido ao % de pagamento nos alugueis.

      Mas estou diversificando, para me proteger da minha ignorância.
      BCFF é bem interessante mesmo.

      abs!

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  4. Agora sim voce esta fazendo jus ao nome " Investidor Defensivo" KKKKKKKKKKKK, eu tenho um estudo que pretendo publicar semana que vem e mostra que 50%RF e 50%RV tivera melhor resultado.
    Um abraço.

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    Respostas
    1. Lord,
      Se for preciso, adotaria uma estratégia super agressiva. Não ligaria pro nome do blog!rs
      Mas tudo bem. Acho que agora está adequado mesmo.rs

      Quanto 50%RF e 50%RV ser melhor....
      Depende muito! Quais as ações/títulos vão ser compostas nessa carteira?

      Gosto do percentual 50%/50% pelo simples motivo de vc nunca estar nem totalmente certo e nem totalmente errado. Vc está bem no meio. Vc não acertou mais, mas tb não acertou menos. E isso pra algo que nunca iremo saber o que é o certo,onde não temos certeza absoluta acho interessante.


      Dá uma lida (se vc ainda não leu) em um dos meus links do blog.
      Este aqui:
      http://forum.investidoragressivo.com/viewtopic.php?t=1343&postdays=0&postorder=asc&start=0

      Bem completo.

      abs!

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  5. Respostas
    1. Se eu conseguir manter essa estratégia, os custos diminuirão.

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