terça-feira, 29 de novembro de 2011

Assumindo um erro como investidor

Hoje voltei a ler partes do livro Investidor Inteligente.
É meu livro preferido. Não tenho idéia de quantas vezes já li alguns capítulos específicos dele.
Benjamim Graham é muito incisivo na questão da grande dificuldade do investidor médio bater um índice no longo prazo.

E acredito realmente não sou melhor que os analistas profissionais do mercado em escolher as ações.
E a maioria deles também não batem o ibovespa.
Não tenho conhecimento e tempo de ficar vigiando o comportamento de 10...30 ações em minha carteira.
Nem tranquilidade psicológica para isso.


Isso está martelando minha cabeça.
Faz menos de 1 mês que disolvi minhas SMALL11 em empresas smallcaps e já está vindo o arrependimento.

Realmente acho que errei na decisão. Fui levado pela "tentação" que citei no post:

"Mas decidi ver um pouco de dinheiro caindo como dividendos e juros sobre o capital próprio. E então decidir o que fazer com ele a cada mês. Investir ou gastar e aproveitar o hoje."



Estou na fase de acumulação de capital.Não é hora de pensar em gastar o que já está investido.
Tenho que me focar na qualidade e regularidade dos aportes e só.

Diversificar através dos fundos de índices.É o que me dá mais tranquilidade mental, além de ser uma estratégia de investidor Defensivo consagrada pelo Graham.


Como um caro visitante anônimo do meu blog disse:

"
Anônimo disse...
Tenho quase certeza que em pouco tempo tu vais vender tudo de novo.

Sem convicção, logo, logo tu vais achar uma "estratégia melhor"...

Mais giro! Mais gasto! Menos patrimônio!!!! "



Enfim. Errei, assumo, estou botando a cara a tapa e bola pra frente.

Voltarei aos poucos para SMALL11, PIBB11 etc...

14 comentários:

  1. Olá ID
    Nem tem nada mais nobre do que assumir um erro. Todo mundo erra.
    Eu só vejo 2 problemas em relação ao que você fez
    1º - O período está muito curto. Foram apenas 21 dias entre o dia em que você anunciou a troca e o dia que você anunciou a destroca. Eu por exemplo, quando iniciei meu blog, tomeu -4,5% de cara no primeiro mes, mas não me abalei pois isso é normal na renda variável. De tempo ao tempo.

    2º - Você diz que fez essa troca baseado no livro do Investidor Inteligente (um dos melhores que eu já li também), mas você não comprou os ativos com base nos ensinamentos do livro. Você comprou os ativos em relação a liquidez. Me diz qual investidor sério recomenda essa critério? Tem umas ações menos líquidas que pagam dividendos crescentes e constantes e possui boa adimnistração. Acho que você fez bem em fazer a troca, mas ela deveria ser mais devagar. Escolha um ativo da mesma forma que voê escolheria uma casa pra morar. Isso requer tempo.

    Pense bem se vale a pena voltar para SMALL e PIBB. Eu particularmente não gosto dessas coisas :).

    Abraços

    ResponderExcluir
  2. Águas passadas não movem moinhos...

    Esqueça os arrependimentos, corrija seu curso SOMENTE com dinheiro novo. Pequenas porções do capital nessa ou naquela ação/ETF aos poucos.

    ResponderExcluir
  3. Sem estrategia e disciplina vais ficar girando patrimonio por um bom periodo e chegar na conclusao de que bolsa é para os tuba.

    ResponderExcluir
  4. AposentadoComDividendos30 de novembro de 2011 10:17

    Fala , amigo ID, sempre acompanho seu blog, sou o "anônimo" que disse que tu iria trocar de estratégia.

    Desculpa se fui rude, mas te acho um cara inteligente, mas tu pensas demais (rsrsrs). As estratégias mais simples são as melhores.

    Primeiro, qual teu objetivo com os investimentos: Valorização do capital para vender com lucro ou formar um capital que gere remuneração periódica para viver dessa remuneração? Para, mim, particularmente, só existe a segunda alternativa, pois na primeira o patrimônio vai sendo consumido e se tu viver 90 anos não sobra nada aos 80, hehe.

    Na minha opinião, o negócio é Tesouro direto para receber juros e ações para receber dividendos.

    Acho que vale a pena estudar um pouco de análise fundamentalista, é facílimo e pode ter certeza que tu vai te sair melhor que um analista profissional, pois é com o teu dinheiro que tu estás mexendo. Pelo teu grau de inteligencia e por tudo que tu já estudou, tenho certeza disso.

    Dá uma olhada na parte de ações da Bastter.com, é um segmento que está no início e todos estamos aprendendo juntos a análise básica de fundamentos.

    Fundos : corra deles !! Motivos:
    - tendem a comprar no topo e vender no fundo, pois a sardinhada coloca no topo o dinheiro nos fundos e os gestores não têm o que fazer a não ser comprar nesse período.
    - fundos que replicam indices investem em açoes liquidas e não nas melhores.
    - é bom ver dividendos cairem na conta.
    - taxas de administração (se bem que com ETF é baixa).

    Desculpa me alongar, mas sei que tu presta atenção nos comentários e os valoriza.

    Abraços, calma e fica um tempo longe dos investimentos. Para de investir por uns 6 meses e define a estratégia, senão tu vai por dinheiro fora.

    ResponderExcluir
  5. Concordo com o comentário acima do ACD!

    Abços

    ITM

    ResponderExcluir
  6. assino embaixo tambem, olha ambv,cruz,geti,elpl, quem montou posicao desde janeiro ta rindo a toa pagando por varios preços, so de dividendos quem aplicou todo mes vai pegar dividendos de 30% + valorizacao dos papeis, é so pensar vai no obvio que é mais facil, quando voce olha no grafico delas pensa: "como vou entrar? o papel ja ta no topo historico e ta caro", daí 1 mes passa mais 10% do TH, inacreditavel mas eu acompanho elas bem d pertinho e posso confirmar sao os melhor papeis, pois voce conhece o produto que vende!

    ResponderExcluir
  7. É verdade. investir em ações não tem mistério. A estratégia mais simples normalmente é a mais lucrativa.
    E sobre fundos, concordo plenamente com o ACD. Não há nada mais gostoso no mundo dos investimentos do que ver os dividendos caindo na conta. Sou contra a terceirização dos investimentos, e não sou fã desses fundos SMLL e PIBB pois nos obrigam a carregar algumas ações que não são boas. Mas vai de cada um.

    Abraços

    ResponderExcluir
  8. Acompanho seu Blog e não sou de criticar a estratégia de cada blogueiro.

    Vai uma simples opinião.

    Verifique as empresas que vc comprou, acho que acertou na mudança de ETF para ações mas pode ter errado na escolha das empresas.

    Outra coisa, de tempo para avaliar as ações que comprou (a não ser que tenha comprado Mundial e outras do mesmo nível, kkkk).

    Pq não começar a comprar ações de boas empresas e deixar o tempo fazer sua parte.

    abraço

    I40

    ResponderExcluir
  9. Além da Poupança,

    - Não me arrependi não foi pela variação das ações não. Arrependi pela estratégia de comprar ações diretamente.

    -Comprei relacionado a liquidez pq realmente não sabia o que comprar. Então dividi por setor e liquidez de forma
    a ficar mais próxima a relação com o índice SMALL11.Realmente não é uma estratégia ideal.
    E comprei várias empresas para diminuir o risco.



    Anonimo,

    Ainda não sei qual estratégia irei adotar. A que mais me passa na cabeça é realmente a de consertar
    a estratégia apenas com o dinheiro novo.

    saimon,
    Pelo que vejo na net, coisa de tuba é lenda urbana...rs
    Até o Bastter diz isso.


    AposentadoComDividendos,
    Esquenta não.Não fiquei neurado com o que vc disse não.É bom escutar opinião dos outros.
    Realmente penso até demais. Por isso o blog é uma ótima forma de escape para expor os pensamentos.
    Só que tb ando no notando que alem de escape (saída), está gerando muita entrada para mais pensamentos. hardcore!rs

    O que o Portinho sugere é comprar ações de valorização no período de acumulação e
    para viver de remuneração com boas pagadoras de dividendos.
    Posso estar pensando errado, mas parece que realmente a velocidade de acumulação é provalmente
    maior nas de crescimento.
    Se estamos na fase de acumulação, vejo que não é tanta alegria dividendos cair na conta, já que a premissa
    é reinvestir todos os dividendos. Exatamente essa tentação dos dividendos que me fez disolver a small11.



    AposentadoComDividendos,Investindo Todo Mês,saimon,Além da Poupança,Investir aos 40

    Sobre compra de ações:
    Concordo que é fácil escolher as ações como ambv,cruz,geti,elpl.
    Mas como vcs me garantem que irei conseguir um rendimento maior que o ibovespa ao longo
    de mais de 10 anos?
    Ganhar 1 ano, 2, 3 anos não deve ser dificíl mesmo não.

    Acredito que a estratégia 50%ETF/50%tesouro direito garante uma ótima rentabilidade em relação
    ao custo (trabalho)/Benefício. Estou me baseando no Graham.
    Será que vale a pena gastar noite pensando, analisando cada ação comprada e vigiando a performance a longo
    de todos os anos? Acredito que para algumas pessoas sim. Outras não. Depende do perfil da pessoa.


    Neste instante, nesse segundo...rs Os ETFs me satisfazem melhor.

    Uma outra opção, também citada no livro Investidor Inteligente é Manter 90% em ETFs
    e 10% em carteira própria, para matar a tentação de querer investir em ações individuais.
    É uma outra interessante opção.

    Obrigado pelo comentários! Abs!

    ResponderExcluir
  10. ETF é para quem nao sabe como entrar na bolsa sai fora disso, isso nao entra dividendo na conta, essas empresas citadas vao continuar crescendo em torno de 20% ao ano ou tu axa q as pessoas vao parar d beber,fumar,usar eletrecidade? ficar procurando empresas que "poderao" dar 100% no ano é coisa de louco, tns que aprender a trabalhar com controle de risco isso sim.

    ResponderExcluir
  11. Caro ID,

    Acho que você só pecou no excesso de ações.Não sei qual o volume total do seu investimento. Mas o ideal é ir agregando a sua carteira as ações aos poucos.O Ideal é começar com umas tres ou quatro e só depois aumentar o número de ações.outra dica não trabalhe com o mercado fracionário... compre por lotes, mais fácil de operar.Por enquanto estou com duas ações na minha carteira, PETR4 e CSNA3, também estou aproveitando as oscilações da Petros para comprar e vender opções, em breve devo acrescentar uma ação de emrpesa elétrica, depois pretendo atacar ambev e alguma do setor de bancos.Tem algumas outras ações menos conhecidas que chamam minha atenção como Marcopolo( estou estudando ela ).Bem, minha opinião.Não estou dizendo que é o certo.

    Abração

    ResponderExcluir
  12. Saimon,
    Sobre ETF, então melhor vc discutir isso com o benjamin graham, com o Henrique Carvalho do HCinvestimentos.
    Estou me baseando neles.E na questão de ser realmente difícil bater o mercado por muitos anos.
    Sobre os 20% ao ano, tirando a inflação cai para uns 13%.
    Sobre controle de risco, ando pensando que até posso arriscar mais.
    Já coloco 15% do meu salário na previdência do meu trabalho (a empresa entra com uma parte tb, por isso é vantajoso).
    Se tuuuuudo der errado no campo as ações, pelo menos com uns 55 anos terei uma aposentadoria razoável.
    Pq não correr um pouco mais de risco investindo diretamente em ações, para tentar obter uma rentabilidade
    maior pelo menos um período de anos? Resumindo. Acho que o risco vale a pena pois creio que aguento a consequencia
    do resultado caso dê tudo errado.


    IJ,
    Devo no futuro chegar a ter de 10 a 30 ações. Novamente um conselho do livro investidor inteligente.
    Todas as minhas compras foram por lotes.
    Vi no seu blog que vc tem uns 12 mil e ações. Eu já diversificaria mais do que PETR4 e CSNA3.
    Mas vc deve estar mais em PETR4, por causa das suas operações com opções....

    Sobre a compra de outras ações, qual é o sua rentabilidade anual que vc espera desta carteira que vc irá formar?
    Marcolo já comprei.Ela é bem falada pelos analistas...Pelo que já li.

    Abs!

    ResponderExcluir
  13. Olá ID
    Só acho que você foi apressado e fez uma movimentação muito grande em um curto espaço de tempo.
    Sei que há grandes investidores que falam bem de ETF, mas há os também que falam mal.
    Se você gosta da sua estratégia, então continue. Só analise cada opinião que as pessoas colocam no seu blog, mesmo que não vá seguir. É para reflexão. Eu faço isto no meu blog :).
    Na minha opinião, acho que, você como um investidor defensivo, deveria ter 50% da carteira em Tesouro Direto, 40% em grandes empresas pagadoras de dividendos e 10% em small caps.
    De qualquer forma, acredito que você deva continuar na estratégia que você se sente confortável, e ao longo do tempo você vá mudando vagarosamente sua carteira de acordo com novos conhecimentos que você vai adquirindo.
    O lado bom de mover vagarosamente é que caso esteja fazendo besteira, não vai impactar tanto. Se estiver fazendo certo, você vai sentir. O segredo no mercado de ações é fazer devagar.

    Abraços

    ResponderExcluir
  14. AP,
    Posso ter errado mesmo em trocar tudo de uma vez. Mas agora já está feito. Mas acho que está razoavel. Ainda não fiz a comparação com o SMAL11 atual.
    Sim. Escuto todo mundo. E tenha certeza que vários comentários ficam martelando na minha mente.
    A proposta da sua carteira defensiva é boa. Mas preciso pelo menos do risco de conseguir uma rentabilidade maior. Para isso tenho que arriscar nos "carros" que aceleram mais (teoricamente), mesmo correndo o risco de derrapar e bater.
    Pretendo futuramente reduzir a velocidade o mais rápido possível no momento que perceber que consigo alcançar meu objetivo sem precisar de correr tanto risco.

    abs!

    ResponderExcluir